Dotaz emailem: Co delat s volnym kapitalem?

Ahoj Johne,

myslis ze bych te mohl poprosit o rady ohledne prace s cashem/volnym kapitalem? Zajimalo by me jak k tomu pristupujes ty.

V poslednim roce casto slychavam ze je dobre mit v dnesni dobe pripraven cash az spadnou trhy, pripadne prijde krize. Co se bavim s lidmi tak vsichni shromazduji cash ve velkem, prodavaji firmy a projekty, dokonce nemovitosti.

Nemas strach ze by to mohl byt problem v pripade ze se trhy zachovaji nejak nepredikovatelne a pripadne padne EURO, nebo prijde hyperinflace? Snazis se mit k dispozici cash nebo ses radeji pro nejake bezpecnejsi ulozeni penez v likvidnich aktivech (akcie, P2P pujcky, virtualni drahe kovy)?

Budu rad za nazor, vim ze je to trosku vesteni z kristalove koule a je dobre mit prachy diverzifikovane. Ale budu moc rad za tvuj pohled. Mam za sebou letos par exitu a premyslim jak mit klid:)

Diky a mej se

Frantisek

Dobry dotaz co prisel emailem a rikal jsem si, ze se hodi na blog at muzeme trosku diskutovat.

Podle me se to PRESNE nacastovat neda, aby mel clovek pripravene penize na nejake super koupe. Kdybych to podle toho delal, tak bych se svym pesimismem prodal akcie treba uz pred dvema lety a tim padem bych prisel o velmi vyznamny narust. Takze akcie jsem v poslednich letech neprodaval i kdyz si myslim, ze behem par let prijde nejaka krize.

U P2P pujcek pres Lending Club a Prosper uz posledni dva roky uz vubec neinvestuji a take ty pujcky prodavam (se ziskem). Je to z duvodu, ze vyexitovat z Lending Clubu nebo Prosperu nejde moc rychle. To se mi nelibi a je mi jasne, ze kdyz prijde krize tak lide prestanou pujcky platit. Takze radeji u techto dvou platform vybiram hotovost co se mi vraci.

Mam jeste P2P pujcky pres fond, kde muzu dostat penize zpet behem 30 dnu. Tam take mirne exituji, ale doopravdy jen mirne. V podstate odebiram jen ty zisky (kolem 10% rocne).

V teorii mit nachystanou hotovost na dobu kdy jsou dobre prilezitosti je velmi dobra vec. Pred minulou krizi bylo velmi snadne ziskat pujcky. Prisla krize a ziskat stejnou pujcku bylo nemozne.  Takze kdyz jsem mel moznost si vzit tzv. equity line of credit (pujcky kdy platite uroky jen kdyz cerpate), tak jsem to bral jako perfektni prilezitost. A presne tohle bych doporucoval. Vyuzit dobu optimismu. Refinancovat na nizsi uroky. Ziskat vyhodne pujcky. Protoze stejnou pujcku vam banka v dobe krize neda! Ta pujcka a hotovost co mate pak k dispozici otevira moznosti na investovani. Ale pozor, nejake velke uroky bych kvuli teto prilezitosti neplatil. Proste diky tomu, ze jsem nemusel cerpat a mohl platit uroky jen kdybych cerpal tak jsem to vzal.

Virtualni drahe kovy – premyslel jsem, ale nikdy jsem tomu neprisel na chut.

Nemovitosti bych spise neprodaval, i kdyz je to velmi lakave! Je obrovsky optimismus a da se prodat dobre. Taky si zahravam s myslenkou nejake zmeny v portfoliu udelat. Jen me odrazuje placeni dani s vynosu. A take to, ze kdyz jsem koupil levne, tak platim i levnou dan z nemovitosti (v USA kolem 1% z kupni ceny). Takze z meho pohledu se moc nehrnu do prodeju.

I kdyz muze pusobit jako velmi dulezite mit pripravenu hotovost tak si myslim, ze ne za cenu. Tedy proste neprodavat nejaka dobra aktiva. Mnohem dulezitejsi je mi vzdy zainvestovano v dobrych prilezitostech. A to trva cas nez se najdou. Je celkem jedno kde je zrovna trh. Jestli jde nahoru nebo dolu. Takze strucne receno bych si s tim hlavu moc nedelal. Zbytecne bych neinvestoval do veci se kterymi si nejsem jisty. A zaroven kdybych videl dnes dobrou prilezitost tak bych ji chtel vyuzit bez ohledu na nacasovani. Proste uplne polopaticky, logika rika, ze by se ted nemeli kupovat nemovitosti, kdyz jsou ceny nahore a radeji pockat na krizi. To si uvedomuji, takze kdyz pisu ted nabidky, tak to beru v uvahu a vyjednavam mnohem agresivneji nez bych normalne jednal. Proste me to nezastavi. Necekam na krizi. nejake penize mam vzdy v hotovosti presne na tyto prilezitosti a bavim se tim, ze pisu nabidky a vyjednavam. Takze na jednu stranu bych radil nmovitosti nekupovat, ale sam jsem letos dal tak deset nabidek na ruzne nemovitosti. Kdyby neco vyslo tak rad koupim i kdyz neni vhodna doba. Ale zatim nic nevyslo. Coz je taky dobre.

13 thoughts on “Dotaz emailem: Co delat s volnym kapitalem?

  1. Skvele napsane 🙂 A souhlas – cash jako takovy na uctu je uplna blbost. Naopak si levne pujcovat a ridit rizika jednotlivych investic. Nemovitosti ted spis nekupovat, jak je cena nahore.

  2. Jednoznačně je teď nejlepší A) držet/investovat nebo B) všechno prodat. Nikdo z nás ale neví jak dlouho to ještě vydrží a jestli zvolit A, B nebo něco mezi tím.

    Rychlost reakce je docela důležitá jak John vystihnul pěkně v odpovědi. Ne každý na to ale má žaludek.

    Americké státní dluhopisy s relativně krátkou splatností (třeba 3Y, dle apetitu) nesou pěkný výnos a mají zápornou korelaci k výrazným propadům akciového trhu. Takže za mě jedna z investičních příležitostí, které se může velmi dobře dařit, pokud chceš chránit majetek a vybudovat si střelivo. Pokud teda nemáš problém s USD. Dají se lehce koupit i prostřednictvím ETF.

    GL

  3. Investuju do vzdelani sebe s svych deti. Plus do dividendovych akcii, a s maximalni spokojenosti. Pred par tydny jsem se potkal s kamaradem co vydelava 80 mil. rocne. Solidne mu z toho hrabe. Stavi si na vysocine pevnost s dieselagregatem, aby prezil valku. Psychologove tomu rikaji ze ma strach ze smrti. Ze o vse prijde. A tak to bude vazeni v urcitym okamziku o vse prijdete. I John. Kazdopadne respekt kam se dostal z pidi firmy co malovala fasady v Brne. Rodina, zdravi a pak ty penize. Kdysi jsem slysel ze pokud ve 40 chodite do prace kvuli penezum, delate v zivote neco blbe.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *