V podstate kazdy kdo investoval do akcii nebo nemovitosti poslednich 7 let tak ma krasne vysledky.
Je relativne jedno jakou zvolil strategii. Nekdo investoval do bytu. Jiny do garazi. Dalsi do skladu. Nekdo si vybiral akcie s velkou dividendou. Nebo v urcitych odvetvi. Vsichni si peclive promysleli sve strategie. Zvazovali kde a co koupit.
Ted se divaji na plody sve prace a zjistuji, ze jsou genialnimi investory. Vidi krasnou navratnost. Vidi jak stouply ceny. Vsechny ty jejich teorie se ukazaly jako pravdive v praxi. Nejvice se me na tom libi to, ze naproste vetsine to vyslo at uz si zvolili strategii jakoukoliv.
Sam to vidim na sobe. Treba jedno portfolio akcii jsem si naklikal na zachode na mem ipadu behem let 2015-2016. Nejak me v te dobe chytlo, ze bych mohl neco zainvestovat do akcii. A ty nakupy jsem delal jen kdyz jsem sedel rano na zachode. Dnes se divam na vysledky me prace. Cele portfolio je +100%! Strategie vysla!
Rikam to s nadsazkou. Delam si legraci. Ta pointa je, ze to neni zasluha geniality investoru, ale to ze cely trh sel nahoru. A to zakrylo i ruzna chybna rozhodnuti. Ve finale to pak vypada, ze clovek nemuze udelat nic spatne. Krasne se dari. V nemovitostech to fungovalo podobne. Presne tu stejnou situaci jsem zazil pred krizi v roce 2008. Znovu bylo spousta vitezu at uz sazeli na cokoliv.
Tyhle obdobi kdy stoupa trh jsou krasna obdobi optimismu. Vzpominam na minule udalosti. Kdyz takto stoupali akcie v dot com bubline. Nebo nemovitosti pred financni krizi.
Klidne se muze stat, ze vse jeste poroste nejakou dobu. Cim vice se budou snizovat urokove sazby a pujde se i do tech negativnich, tak verim, ze rust bude pokracovat. Ale vecne to trvat nemuze. Proto bych byl velmi opatrny a obezretny. A minuly uspech bych nezamenoval za novou realitu.
Zachodove portfolio nemůže skončit neúspěchem!
Podľa mňa je dôležitejšou otázkou je, čo je pravdepodobnejšie v blízkej budúcnosti. Bude padať trh s akciami a nehnuteľnosťami alebo môže spadnúť menový systém? Inými slovami, je lepšie odložiť cash alebo radšej nakúpiť už teraz drahé akcie a nehnuteľnosti?
To bych taky rad vedel
Čakal som jasnú odpoveď a so 100%-nou garanciou 🙂
Proto je dobré porovnávat se s benchmarky (např. S&P 500, Developed world ex. US a Emergning markets) a pak se ukáže kdo je jak moc geniální investor. 🙂
Plus dává smysl, že jsou průměrní investoři dlouhodobě v plusu (společnosti mají zisk, který vyplácí na dividendách nebo pomocí buybacků, dluhopisy vyplácí kupóny a nemovitosti nájmy).
Ekonomický cyklus se nenávratně změnil už jenom klesajícím podílem průmyslu na HDP v rozvinutých zemích. Kdyby byl průmysl 30% HDP, skončila by expanze (zatím nejdelší v dějinách akciových trhů) nejpozději v roce 2015.
Stačí se porovnávat s Berkshire Hathaway 🙂
Je dost možné, že jsme na konci ekonomického cyklu, viz:
1) Inverted yield curve
2) Shiller PE Ratio
3) Unemployment rate graph
Nikdo ale nemá křišťálovou kouli, takže nikdo neví co bude a hlavně kdy.
K těm spekulacím o krizi asi takto. Taková krize jako v roce 2008 tady nebyla 80 let, akciový trh se vrátil na původní hodnoty za 18 měsíců, držení hotovosti pro případ krize nutně nemusí být výhra – může nastat klidně velká inflace, tak nízkou inflaci, jakou máme nyní, to tu dlouho nebylo.
Někde dělali bechmark geniálního investora (nakupuje na dně nebo blízko dna) a investora, co pravidelně kupuje, a vyšel lépe ten co nakupuje pravidelně.
Mám kamaráda, který se všech těchto výkyvů tak bojí, že radši drží miliony jen v hotovosti, ale to je de fakto tutovka, že o většinu svých peněz přijde – za posledních 20 let by udělal ztrátu 70% hodnoty portfolia jenom na inflaci.
Osobně jsem si počítal to, že bych začal nakupovat akcie v roce 2006 (tj. před krizí) a kupoval bych do roku 2016, vyšlo mi kumulativní zhodnocení za 10 let o 90%.
Osobně jsem si teď koupil knížku od pana Tyla – https://www.grada.cz/10-zpusobu-jak-se-(ne)nechat-pripravit-o-penize-7428/ a je to hodně výživné čtení.
Opravdu v dlouhém horizontu vychází ze všeho nejlíp akcie, ani ne tituly, stačí ETF SP500. Lidi ty McDonaldy, Procter and Gambly, a Microsofty budou furt kupovat, na tom prostě něco je. Zlatem se prostě nenajíš a už i v historii byly 30 letá období, kdy zlato klesalo. V té knížce je toho fakt hodně, diamanty, zlato, půjčky, akcie, dluhopisy, měny a jak to lidi připravilo o peníze. Dá se koupit i jako ebook.
Aneb jak se říká, ” S hovnem u prdele máš štěstí na akcie”.
Johnovo oblibene: uplest z hovna bic. 🙂
a ještě s ním prásknout 🙂
S tím jak se o krizi posledních pár let mluví, tak bych se nedivil, kdyby ani za dalších 5 let nepřišla a i nynější skoro recese tomu může dost pomoct, protože lidi úplně neblázní.
Někde jsem četl, že globalizace má stále dost prostředků na to vylepšit efektivitu a tím dopovat zadlužené rozpočty všech vlád.
Každopádně těch co investovali do akcií je docela malé procento, dost lidí investovalo alespoň do svého vlastního bydlení a ti si teď taky mohou blahopřát. Nejvíc happy jsou ale ti, co v Bitcoinu viděli potencionál ještě před hyper růstem. Tomu se žádný jiný akciový index nemůže rovnat.
O tom že bude zase krize už tady na blogu nebo i jinde čtu asi 3-4 roky.
Fakt je ten, že kdy to bude neví nikdo… 😀
A sedět pát let na cashi taky asi není to pravé… Banky tisknou papírky jako o závod.
Johne, jak moc v té konjunktuře má zásluhu Trump? Nebo má jen šťastný timing?
Snizil dane – to pomohlo vyrazne. V business sfere to probudilo optimismus. Kandidati demokratu se tehdy predhaneli jak dane zvysit (stejne jako ted), takze ocekavani nebylo moc optimisticke. Z meho business pohledu pomohl.
Jak to portfolio vypadá teď? Důležité je také vědět, kdy prodat. Za mě jsou akcie něco, čemu je lépe se vyhnout…