Category Archives: Nemovitosti v USA

Mam velmi rad investovani do nemovitosti v USA.

Zajimava prilezitost na koupi skladu v Oregonu

Realitni trh se sklady neni moc flexibilni. Kdyz date na prodej dum nebo byt, tak je spousta zajemcu co v nem muzou bydlet. Ale sklad moc lidi nepotrebuje. Takze tam nefunguje dokonaly trh, kde je dostatecna poptavka i nabidka. Chova se to trosku jinak. A sem tam vidim ruzne anomalie.

Treba ted koukam na projekt. Krasne nove sklady. Za mesic budou dokoncene. Ani jeden z nich neni prodany. Meli je uz nekolikrat v kontraktu, ale pokazde se ten deal rozpadl. Ve vetsine pripadu to shorelo na tom, ze zajemci nedostali pujcku z banky. Coz davam i za vinu soucasnemu sentimentu, kdy se investori (a banky) zacinaji trosku bat, takze zprisnuji podminky (a zaroven stoupaji uroky).

Potencialni vynos neni zazracny, ale neni to spatne na sklad – 5.6%. Kupoval jsem nemovitosti i s horsim vynosem a za par let se to zmenilo. V kazde najemni smlouve je klauza, ze najem stoupa o 3% rocne. Ale ve skutecnosti stoupa jeste rychleji. Kdyz ubehne typickych pet let od uzavreni najemni smlouvy a vyjednava se o prodlouzeni tak je trzni najem o dost vyssi.

Tady je hodne zajimava vec, ze se da koupit levneji nez kdybych si koupil pozemek za soucasnou trzni cenu a postavil za soucasne ceny. Da se prijit k hotovemu se slevou zhruba 20%. Coz mi pripada velmi zajimave, ze se da koupit novy sklad bez prace se stavenim a jeste levneji. Aniz by se v budoucnu vyrazne snizily stavebni naklady tak uz v tomto je obrovska vyhoda. Ten developer zacal v dobe pred nekolika lety. Pozemky mely nizsi cenu. Stavebni naklady byly take nizsi. Takze proto to muze nabidnout levneji. Ale zaroven je uz trosku citit nejaka nervozita co bude dal s eknomikou a jestli stihne dobre prodat.

Nejlepsi investice – pozemky na parkovani kamionu

V Los Angeles je obrovsky nedostatek parkovaciho mista na kamiony. Mame tady dva obrovske pristavy: Los Angeles – nejvetsi pristav v USA a hned vedle Long Beach.

Kontejnery co dorazi na lodich se musi dale rozvezt a velkou cast rozvazeni je zajisteno kamiony. A ty kamiony musi nekde pres noc parkovat. Vetsina mest  nechce aby kamiony parkovaly na ulicich nebo na pozemcich. Takze davaji ruzne zakazy.

Tim padem za poslednich par let rapidne vzrostla cena pozemku, kde to parkovani stale jde. Vetsinou to je stejny typ pozemku jako na staveni skladu.

Bohuzel na tom mem pozemku mesto nepovoluje parkovani. Ale kdyby to slo tak je to naprosto paradoxni situace. Mel bych vetsi prijem, kdybych zadne sklady nestavel.

Bez toho abych musel delat investici a stavet, tak za parkovani na prazdnem pozemku je mozne uctovat o 30% vetsi najem!

Tohle vedet tak pred 5 lety, tak je to prilezitost jak blazen. Ty ceny za pozemky byly tehdy polovicni. A koho by to napadlo, ze bude tak velky problem s tim parkovanim pro kamiony.

Velmi zajimava prilezitost na danove vyhodne investovani v USA

V USA byl loni schvalen novy zakon podle ktereho byly v kazdem state vytvoreny tzv. Opportunity Zones. 

Mapka tech zon je tady. 

Ty zony maji tri vyhody kdyz do nich investujete:

  1. Odlozeni dane z vynosu (capital gain) do roku 2026 nebo doby kdy je investice prodana
  2. Snizeni dane z vynosu 
  3. Osvobozeni od dane z narustu hodnoty investice

V praxi to vypada tak, ze kdyz dneska prodate firmu nebo akcie tak musite platit capital gain tax (0-20%). Ted ale misto zaplaceni dane, ten vynos muzete reinvestovat v Opportunity zone. Odlozite jeji placeni do roku 2026 nebo kdy je investice prodana (cokoliv je drive). To odlozeni je vyhoda, kdyz investujete do neceho co roste na hodnote, tak to udela pekny rozdil ve vynosu.  

Kdyz tu investici budete mit 5 let nebo i 7 let, tak se vam jeste ta dan snizuje. Ten zaklad ze ktereho se dan pocita je snizen o 10% po 5 letech nebo 15% po 7 letech. To je dalsi krasna vyhoda.

A uplne nejlepsi vyhoda je, ze kdyz ta investice naroste na hodnote tak po 10 letech z toho narustu vubec nemusite platit dan. Napr. postavim nemovitost nebo zalozim firmu (nebo ji koupim) v te opportunity zone. Za 10 let vystoupa cena na nekolikanasobek. Firmu nebo nemovitost prodam a neplatim capital gain tax. 

Tech zon je hodne a nejsou vsechny jen v horsich oblastech. Kazdy guverner statu si mohl urcit ktere oblasti to budou. Ted jsem zjistil ze moje sklady v Hawthorne a v Oregonu jsou v tech zonach. Kdybych v nekterem z tech skladu zacal dalsi business a po letech ho prodal, tak nemusim platit capital gain dan! To je obrovska vyhoda. I velmi zajimave hledisko pro zacinajici firmy, kde mit svoje sidlo. Ale vyzaduje to urcite planovani a pripravu, aby toho mohli fakt vyuzit.

Projekt na development novych skladu je pul mile od Opportunity zone, tam jsem to tesne minul! To byl naprosto idealni projekt. Bohuzel.

Zatim presne nevim jak presne bych to vyuzil, ale pripada mi to fascinujici jaka prilezitost se tady nove otevira. Pri vyuziti je potreba udelat trosku papirovani. Splnit nejaka pravidla (ale nevypadaji komplikovane). Zalozit novou firmu co bude tzv. Opportunity Zone Fund. Ta firma musi investici udelat do 6 mesicu po vlozeni penez a musi mit 90% nainvestovano v tech Opportunity Zonach. To nacasovani je neco co je trosku orisek, protoze realitni dealy se casto hrozne tahnou.

Jeste jednou podminkou je, ze to funguje jen na aktivni podnikani. Nemuzete jen ciste koupit nemovitost a cekat na zhodnoceni. Musite ji treba velmi vyrazne opravit nebo postavit znovu. Proto jsem rikal, ze ten development projekt by byl idealni. 

Pokles nakladu na staveni v nedohlednu

Je neuveritelne jak moc vzrostly naklady na staveni v poslednich trech letech. Kdyz jsem o tom psal v lete, tak jsem si rikal, ze to proste musi ustat. Jakmile prijde trosku zavan krize, tak se prestane stavet a naklady pujdou dolu.

Chtel jsem pockat se stavenim mych skladu.

Vedlo me k tomu to,  ze zisk z projektu mi ukrojily ty zvysene naklady. Uplne jednoduse postavit sklad jsem kalkuloval $100 za stopu. Pozemek vyjde taky na $100. Sklad je za $200 a da se prodat za $300. Jenze postavit se ted blizi k $200 za stopu.

Jen teda tento nazor upravuji. Plany mam od mesta schvalene a to staveni se neda natahovat do nekonecna. Zhruba to jde tak o dva roky pozdrzet. Jenze ja ted nevidim sanci, ze behem dvou let naklady na staveni vyrazne klesnou. Spise naopak. S nedavnymi pozary v Kalifornii si myslim, ze pujdou naklady za material i praci znovu nahoru. Kdyz se bavim s odborniky z oboru tak ti veri, ze naklady uz dolu nepujdou nikdy. Ze toto je nova realita. Jedine co vetsi firmy delaji je, ze si ted uz rok predem zamlouvaji material za urcite ceny, at maji jasny budget. Proste veri, ze to to pujde jeste vyse. Tak uz to taky prehodnocuji. Co me uklidnuje v mem pripade, ze v oblasti kde budu stavet nejsou zadne dalsi pozemky. Proste neni absolutne zadna konkurence, kdybych pak sklady chtel pronajimat nebo prodavat. Krasne nove budovy nikdo jiny nebude mit. A i ty stare rostou na cene.