Moje vysledky s investovanim do akcii za rok 2015

Investovani

Cast penez si investuji do akcii sam a cast mam investovanou pres ruzne oborniky. Uprimne jsem si netroufnul investovat vsechno sam, protoze akcii nerozumim. Nevenuji se tomu naplno. Treba u nemovitosti se citim velmi sebevedome, ze tomu trhu rozumim. U akcii ne.

Hedge Fund
V tuto investici jsem mel nejvetsi duveru. Fund ridi vyborny clovek, kteremu naprosto verim. Ale za rok 2015 je vysledek -5%. V lednu 2016 dalsi pokles -6%.

Financni poradce
Ze vsech financnich poradcu co jsem kdy poznal tohle byli naprosto nejlepsi. Ale v roce 2015 se jim take moc nedarilo. Portfolio je v minusu -5%.

Moje vysledky
Od roku 2012 si spravuji portfolio, ktere je v ramci fondu co mam na duchod. Puvodne to byl 401(k) plan, ktery jsem prevedl na IRA na zacatku roku 2012. Rok 2015 jsem mel taky nejhorsi vysledek +1.04%. Ale za ctyri roky jsem v plusu 49.7%.

Porad vaham do jake miry si mam vse spravovat ja. Moje zkusenosti s odborniky nejsou za ty roky moc povzbudive. Ale zaroven ten muj zpusob jak se stavim k investovani je take dost primitivni. Vetsinu obchodu jsem udelal rano, kdyz sedim na zachode na mem iPadu. Rikam tomu “zachodove portfolio”. Investuji do firem, ktere znam z vlastniho zivota. Idealne jsem jejich zakaznikem. Kdyz mam pocit, ze u nich vse funguje dobre tak investuji vice. Takto jsem treba investoval do Bank of America v dobe kdy me davali nejvice pujcek na koupe skladu. Mel jsem pocit, ze to umi delat lepe kdyz ostatni banky byly v paralyze. Casto jsem obchodoval presne proti sentimentu. Kdyz byly v novinach clanky o firem, ze je vse spatne tak jsem treba naopak investoval. Uznavam, ze ty moje kriteria zni hodne primitivne. Moc casu jsem dukladnou analyzou nestravil. Takze proto jsem mel vzdy pocit, ze vetsinu investic musim nechat odbornikum, kteri se tomu venuji naplno. Jen ty jejich vysledky moc idealni nejsou.

Vyuzivani dluhu u private equity investic

Podnikani & zivot v USA

Private equity je neco jako venture kapital. Rozdil je, ze private equity pracuji s vice zavedenymi firmami, ktere uz maji produky/sluzby a z nich cash flow. Naopak venture kapital je spise pro firmy, ktere svuj produkt a prijmy teprve rozvijeji. Private equity investuji do uz rozjetych firem a hledaji zpusob jak vse maximalne zoptimalizovat a zmenit, aby se dosahlo vetsich prijmu.

Jeden z velmi silnych prostredku jak zvysovat vynosy je pouziti tzv. leverage. Misto aby pouzili vlastni penize na investici do firmu, takjdou za bankou, ktera jim tu transakci pomuze zafinancovat. Ruci se firmou kterou kupuji.

Ta leverage je fantasticky prostredek jak si zvysovat zisky za predpokladu, ze vse funguje velmi dobre. Dejme tomu, ze banka pujci polovinu penez. Tak pro toho investora to znamena, ze s polovinou penez dosahne stejnych vynosu. Muze takto misto investice do jedne firmy, udelat investice dve se stejnym mnozstvim penez.

Je tam ale trosku hacek. Firmu zatizi velkym dluhem. A ten dluh nema nejak moc vyhodne uroky. Banky povazuji takove pujcky za vice riskantni a da na ne vetsi urok nez na jine pujcky. Kdyz bych si pujcoval ja jako (100% vlastnik) treba na nakup nejakeho vybaveni nebo nemovitosti tak dostanu bez problemu pujcku s urokem kolem 4%, ale private equity dostane na jejich pujcce urok klidne 8-12%.Ten dluh s vyssim urokem firmu pekne zatizi a jsou to obrovske castky co pak firma musi splacet.

A pak je tam druhy hacek, kdyz je situace, ze ne vsechno funguje dobre. Kazda banka si da do smlouvy svoje podminky (covenants). Napriklad jake musi byt ruzne pomery zisku k obratu, kolik musi mit firma hotovosti, apod. Kdyz se firme nedari tak se ty podminky porusuji a banka muze uctovat ruzne penale nebo dokonce pujcku odvolat. Tohle je velmi neprijemna situace a firmu to muze stat spoustu penez nebo ji i polozit. Bankeri nemaji radi risk. Nejsou radi kdyz se covenants porusuji. Kdyz jsem mel Shipito tak me kazdy rok prudili s tim, proc mi treba stouply nejake naklady. Treba proc jsme utratili 5% na krabicich.Nebo proc neco kleslo o par procent. Proste i kdyz jsem mel vyborne vysledky tak me stejne otravovali s nejakymi drobnostmi, aby se ukazalo, ze vsechno hlidaji. Muselo se to vsechno slozite vysvetlovat. Byla to silena otrava a spoustu vyjednavani. Nedejboze, kdyby se nedarilo dobre tak by to bylo o hodne neprijemnejsi.

No pisu to sem jen tak pro informaci. Kdyz jsem poprve jednal s private equity investory tak to pro me byla nova informace. Netusil jsem, ze jde koupit firmu, a jeste si na tu koupi pujcit penize (a rucit tou firmou co se kupuje). Mel jsem tehdy na stole term sheet na deal, kdy investor mel jen investovat a dostat minoritni podil. A me pripadalo uplne silene, ze bych kvuli tomu mel zadluzit vlastni firmu, abych tu investici vzal. Kdyz se firma proda kompletne tak je to podle me uplne jedno jestli si na to kupujici pujci penize.

Kniha Ze Strahova do NASA

Predstaveni projektu

Ahoj Johne,

rada bych ti podekovala za dlouholete sdileni cennych informaci na tvem blogu. V mnohem mi to pomohlo uvedomit si priority, delat veci efektivneji a celkove me to hodne inspirovalo. Jako podekovani ti posilam knizku Ze Strahova do NASA aneb Cesta za americkym snem, kterou jsem napsala s mym manzelem.

Pokud to uznas za vhodne, chtela bych te pozadat o predstaveni projektu u tebe na blogu.

Pres deset let pisu osobni blog pod prezdivkou Verzana, zamereny hlavne na cestovani, dobrodruzstvi a zivot vzahranici (primarne USA). Nekolik mych ctenaru se ptalo, jestli ho nechci shrnout do knihy jako uceleny pribeh, tak jsem to zkusila.

Pred vice nez deseti lety jsem se do USA dostala poprve na program Work and Travel. Veci nesly podle planu a docela jsem si sahla na dno. Nicmene to byla velmi dobra skola zivota a Ameriku jsem si i po tak kratke dobe zamilovala.

Kdyz pak po mnoha letech manzel ziskal pracovni nabidku na univerzite, nevahali jsme tuto prilezitost vyuzit. Bohuzel i tentokrat se stalo neco, co jsme absolutne necekali ‘“ manzel dostal asi dva mesice po prestehovani vypoved a to znamenalo i konec platnosti nasich viz.

Presto se nam podarilo vUSA zuby nehty udrzet, ale nasledujici dva roky byly snad ty nejintenzivnejsi vnasem dosavadnim zivote. Bylo bezpodminecne nutne se pokusit ziskat povoleni ktrvalemu pobytu (zelenou kartu). Jednak jsme uz nechteli zazit tu situaci, kdy by nas spolecne svypovedi zprace cekal i vyhazov ze zeme, a take jsme potrebovali ziskat i pracovni povoleni pro me (byla jsem na nepracovnich vizech). Na pravnika jsme penize nemeli, tak jsem se rozhodla zadost o zelenou kartu zkusit pripravit sama. Musim rict, ze to byla asi jedna znejtezsich veci, co jsem kdy delala. Bez nadsazky, pripravit 700 strankovou zadost bylo tezsi nez udelat doktorat.

Mezitim se nam narodilo prvni dite. Pres den jsem byla matkou na plny uvazek a po nocich zkusila pracovat na svych online projektech. Potrebovala jsem najit neco, co by slo flexibilne delat jen vdobe, kdy budu mit cas (par hodin denne). Chtela jsem, aby to co nejdrive prinaselo zisk, aniz bych musela do projektu investovat penize. Ve svem prvnim projektu jsem vyuzila zkusenosti zprace na zelene karte. Sepsala jsem vse na blog a prodavam knizku a vzorovou aplikaci. Muj projekt uz pomohl priblizne 600 zakaznikum za dva roky od spusteni. Podobnym zpusobem rozjizdim jeste dalsi projekty.

Ve stejne dobe jsme si take prosli velmi neprijemnou zkusenosti ‘“ soudili jsme se smajitelem apartmanu, ve kterem jsme bydleli. Nicmene mi to prislo zajimave se podelit i o tuto zkusenost, protoze jsem zvladla pripad zase pripravit cely sama bez pravnika. Prekvapilo me, jak jednoduse se muze obycejny clovek sam branit u soudu, aniz by musel platit astronomicke sumy za pravnika a soudni vydaje.

Vknizce jsem se snazila zachytit i bezne kazdodenni situace ze života vUSA, ktere mi prisly zvlastni nebo nezvykle. Napriklad narozeni nasich deti nam umoznilo nahlednout do systemu zdravotnictvi. Trochu nas zaskocilo jak to tady funguje a jak vyznamna cast rodinneho rozpoctu padne na zdravotni pojisteni a platby za doktory . Clovek si to predem ani nemuze moc spocitat. Pribeh jsem se snazila obohatit i o zabavnejsi momenty, treba jak tady chytame aligatory do vlastnich rukou, desi nas tarantule atd. Manzel se podelil o zkusenosti z prace vNASA ‘“ zminuje nejen detaily sve vedecke prace, ale i zajimavosti z historie.

Na zaver jsem pridala ciste praktickou cast, kde zminuji moznosti jak se do USA dostat ‘“ viza a zelene karty, vcetne kriterii a odkazu na oficialni zdroje. Vysvetluji take jak jsme si vybudovali vybornou kreditni historii.

Doufam, ze knizka poslouzi nejen faktickymi informacemi, ale ze ctenare i pobavi dobrodruznym pribehem.

Ebook a paperback lze koupit na nasem blogu:

http://www.verzana.me.cz/zestrahovadonasa.html

Diky a at se dari,

Verzana, ctenarka tveho blogu

Odpisy u komercnich nemovitosti v USA

Nemovitosti v USA

Obrovska vyhoda u investic do nemovitosti jsou odpisy. Obzvlast u tech komercnich. Ono na prvni pohled ty odpisy nevypadaji atraktivne. Residencni nemovitosti se odepisuji 27.5 let a komercni 39 let.

Jenze u tech komercnich jde ty odpisy velmi vyrazne urychlit. Nechate si udelat tzv. cost segregation study. Proste nejaky odhadce spocita kolik je v te komercni budove ruznych veci, ktere se daji odepsat rychleji nez za 39 let. Ruzne vybaveni, koberce, topeni, klimatizace, elektricke obvody… kazda vec ma jinou zivotnost a podle toho se rychleji odepsat.

Takze kdyzpronajimate komercni nemovitost napriklad za100 tisic USD rocni najem a ty odpisy vam udelaji 50 tisic USD, tak dane z prijmu platite jen za polovinu toho prijmu. Zjednodusuji to, ale pointa je snad jasna.

Ty vyhody z odpisu se daji jeste nasobit kdyz mate apetit si vzit na investici pujcku. Ten vynos se jeste zvedne.

Shipito stehuje kancelare z historicky prvniho skladu

Shipito

Tak troska nostalgie. Dnes byl posledni den kdy melo Shipito hlavni kancelare v budove na 2972 Columbia. To byl taky prvni sklad, ktery jsem koupil puvodne proXYZ bikes.

Fotka z prosince 2008. Ten regal v levem dolnim rohu je Shipito business a zbytek je XYZ bikes.IMG_1957

Foto z venku. Ten sklad mam pocit, ze mi prinesl stesti. Byl to velky risk ho koupit. Ale vsemu se tam pekne darilo a diky nemu vzniklo Shipito. Kdybych nekoupil tento sklad tak Shipito nikdy nerozjedu.

IMG_4027

Nejvetsi problem byl, ze jsme skoro porad meli nedostatek mista, kdyz se vse krasne rozjizdelo.

IMG_5532