Category Archives: Investovani

Uvahy o investovani do startupu, akcii, P2P pujcek, venture kapitalu, apod.

Update z P2P pujcek

Na poli P2P pujcek dochazi trosku konsolidaci. Muj naprosto nejoblibenejsi nastroj pro investovani InterestRadar se ted spojuje s Bluevestment.

Bluevestment jsem sice taky pouzival, ale predevsim kvuli tomu, ze podporovali P2P-Picks. P2P-Picks projekt je uz od cervna offline. Mezitim Bluevestment udelali novou verzi na automaticke investovani s peknym rozhranim, ale take zavedli poplatky, ktere drive nemeli.

Ta doba, kdy teprve vsechno zacinalo a nikdo poradne nevedel jak na cem bude vydelavat uz konci. Vetsina sluzeb byla zdarma. Moje nejvetsi tajemstvi bylo, ze se jsem u techto automatickych tools domluvil s jejich majiteli a platil jsem jim penize navic za prioritni pristup. Dejme tomu, kdyz meli tisice investor, tak ten jejich algoritmus musel vzdy nejak nahodne rozdelit vybrane pujcky mezi ty investory. Vsichni maji zajem o pujcky na kterych je nejvetsi potencial vydelat. Cim vice investoru tim je tezsi kazdeho uspokojit. Moje reseni bylo zarizeni prioritniho pristupu. To ze tato moznost existuje se nikde neinzerovalo. Prisel jsem na to nahodou, ze jsem majitele techto sluzeb oslovil. Nabidl jsem jim co jsem ochoten platit a domluvili jsme se. Nevim kolik nas takovych bylo, kdo ten prioritni pristup meli, ale pripadalo mi, ze moc ne. Uz podle toho jak domluva probihala a nikdo treba ani nemel priprave nejaky cenik co si za to zadat. Tohle bylo tajemstvi, ktere vyborne fungovalo a umoznilo relativne rychle proinvestovat vetsi castky.

Cim vice jsou P2P pujcky popularni tim vetsi mam obavu, ze budou cim dal mene zajimave. Na LendingClub vidim dost velky trend v propadu uroku. Je to dobre pro dluzniky. Ale ne moc dobre pro investory. Tech je evidentne cim dal vice, takze vynosy budou prumerne tak o 1-2% nize v porovnani s lonskym rokem. Cele P2P odvetvi se posledni rok meni velmi rychle.

Ja osobne trosicku ustupuji od dalsiho investovani v LendingClub a Prosper. A presouvam investice to obdobnych pujcek, ktere jsou zamereny na podnikatele. Je to na podobnem principu. Investuje se do stovek a tisicu pujcek po malych castkach. Ale uz to neni pres nejaky marketplace, kde by se spojili verejne investori. Je to uz vice uzavreny system, kde ten tlak na uroky neni tak velky jako na LendingClub.

Investovani do IPO

Investovat kratce pred tim nez firma vstoupi na burzu je casto velmi lukrativni, ale tezko dostupna prilezitost.

Jsou to prilezitosti, ktere si bankeri nechavaji jen pro sve nejlepsi klienty. Velmi casto je to omezene castkou, kterou vam povoli investovat.

Sem tam se da ucastnit nejakeho IPO kdyz mate ucet u brokerske firmy jako eTrade, Fidelity, apod. Bohuzel ale tech moznosti neni moc. Stalo se mi, ze jsem projevil zajem koupit nejake akcie, a pri zaverecnem rozdelovani na me stejne nic nezbylo.

Velmi dobra moznost je investovat pres LOYAL3. Loyal3 umoznuje kupovat vybrane akcie bez jakekoliv provize nebo poplatku. A sem tam umozni se zucastnit i nejakeho IPO. Take bez poplatku.

Investovani do IPO je povazovano za hodne risktantni, ale zaroven je tam i velka sance vyledat velmi pekny vynos doslova okamzite. Tohle jsou vysledky investicnich moznosti do IPO nabidnutych pres LOYAL3 v minulosti.

ipo

Zdroj: Retirebeforedad.com

Funguje to tak, ze dostanete moznost se ucastni IPO. Potvrdite ze mate zajem. Prevedete na svuj ucet dostatek prostredku. Pockate na finalni coutdown, kolik bude cena za akcii. Kdyz dojte k nejake zmene tak musite znovu potvrdit ze mate zajem (dostanete treba jen 2 hodiny deadline to udelat). Kdyz transakce projde tak dostanete potvrzeni kolik akcii vam pridelili a vidite je na svem ucte.

Vynosy z P2P pujcek po roce investovani

Pred rokem jsem zacal investovat do P2P pujcek. Predevsim pres LendingClub a castecne pres Prosper. U LendingClub mam rad to jejich rozhrani a dalsi pridavne sluzby, ktere s LC funguji (pres jejich API).

Po roce mam nasledujici vysledky:

Primary

Tohle je muj vynos z normalniho investovani. Trosku jsem ten vynos vylepsil prilezitostnym obchodovanim. Nedelam to manualne. Pouzivam program, ktery automaticky vklada notes na prodej s prirazkou 3-5%. A z nejakeho duvodu kazdy mesic nekdo nejakou note koupi. Ze zacatku jsem prodaval se ztratou notes, ktere jsem mel s opozdenymi splatkami. Ale pak jsem zkusil prodavat notes s prirazkou a timto ten celkovy vynos zacal vylepsovat.

traded

Tech obchodu neni zas tak moc, ale diky tem prodanym notes se ziskem jsem trosku vylepsil celkovy vynos  na 11.25% z 10.92%.

combined

Takto vypada jak se me dari v porovnani s ostatnimi investory.

returns

Nemam nejaky zazracny navod. V podstate jsem asi mozna trosku lepsi prumer. Ty uvedene uroky jsou uz po zapocitani ztrat. Ale presto jsem velmi spokojen.

Sam pro sebe si ten vypocet vynosu delam trosku presneji bokem v excel tabulce podle metody XIRR. Ta pocita i s tim, ze ne vsechnu hotovost mate okamzite investovanou od prvniho dne. Takze cim vice hotovosti vam jen volne lezi na ucte tak to snizuje to celkove cislo vynosu. Podle XIRR metody jsem po tom roce na 9.38% vynosu. Je to hlavne tim jak pisu. Kdyz se rozhodnote zitra investovat vetsi castku do P2P pujcek tak to zabere nejaky cas nez ty penize udate. Cim vice mate vyladene filtry na vyber pujcek tim to zabere dele. Takze je potreba najit nejaky kompromis jak rychle investovat a jak moc si hrat s filtry.

Zaver: P2P pujcky pres LendingClub beru jako vynikajici investici. Jde o tu stabilitu vynosu a statistickou predvidatelnost ztrat. V porovnani s uroky co dostanete v bance je to velmi atraktivni moznost. V letosnim roce se do P2P poustim jeste v mnohem vetsim meritku.

Update po par mesicich investovani do P2P pujcek

Tady je muj update z investovani do P2P pujcek pres LendingClub. Na uctu ma kazdy investor link (Understanding Your Returns), kde po kliknuti muzete videt jak na tom jste v porovnani s ostatnimi. Ta modra tecka to je muj ucet. S investovanim do P2P pujcek jsem zacal nedavno, takze zatim jsem na zacatku. Cervene tecky jsou ucty ostatnich investoru, ktere jsou velmi pdobne memu (pujcky s podobnymi uroky). Understanding Your Returns   Lending Club

Jak vidite ta ocekavany vynos klesa podle toho jak je vas investorsky ucet stary. Ono to chvilku trva nez mate tzv. defaults (nekteri lidi prestanou platit). Takze ten vynos pujde dolu.  Statisticky je videt co lze asi ocekavat. Realita samozrejme muze byt trosku jina. Zalezi do jakych pujcek mate nainvestovano a jestli to treba nedelate trosku lepe nebo hure nez nekdo jiny.

Lending Club

Uz mam taky lidi co neplati. Ale s timto se statisticky pocita. Tohle je vyhoda investovani pres LendingClub. Tech pujcek se realizuje hodne. Za posledni ctvrtleti to bylo 1 miliarda dolaru. A ke vsemu jsou verejne statistiky. Takze naprosta otevrenost a informovanost. Muzete se podivat na historicka data a presne se podivat jake pujcky s jakymi kriterii byly ty u kterych lidi prestali platit.

Drive jsem zkousel ty pujcky, ktere jsou pozadu se splacenim prodavat pres FolioFN (to je platforma kdy z temito pujckami muzete obchodovat). Ale zjistil jsem, ze velmi casto i pujcka ktera je pres 30 dnu pozadu se najednou vrati do normalniho statusu. Proste nekteri lidi zaplati pozde. To ze je splatka zpozdena neni potreba videt az tak cerne.

Ja sam zkousim ruzne strategie. Tohle je muj nejstarsi ucet kde jsem mel urcitou strategii. Cilovou castku jsem uz proinvestoval. A ted uz reinvestuji z penez co se vraci. Na novych uctech zkousim neco jineho, ale statistiky k dispozici jeste zadne nemam. Ale myslim, ze ty novejsi strategie budou uspesnejsi.

Data k P2P pujckam

Jestli si nekdo chcete trosku pohrat s daty ohledne P2P pujcek tak tady jsou verejne k dispozici pro Lending Club:

https://www.lendingclub.com/info/download-data.action

Jde o to dokazat si vymyslet takove filtry na pujcky, ktere zajisti nejvetsi navratnost (s ohledem na rizikovost a mozne ztraty).

Ale cim vice komplikovanejsi filtry vymyslite tim rychleji klesa pocet pujcek, ktere tem filtrum budou odpovidat. Takze pak nastava druhy problem, ze vam na ucte sedi hotovost a nemuzete ji dostatecne rychle uplatnit.

Jde o to najit spravny kompromis. Ty filtry nesmi byt moc omezujici. Ale na druhou stranu cim vice omezeni date tim lepsi vynos jste schopni dosahnout.

Me teda na tom procesu asi nejvice bavi testovani si tech ruznych teorii.

P2P pujcky v USA pres firemni ucet

Kdyz jsem v minulosti psal o P2P pujckach tak v komentarich padly dotazy jak investovat, kdyz to neni otevreno investorum mimo USA.

Jednou moznosti je zalozit si firmu v USA, coz muze kdokoliv na svete. Pres tuto firmu pak jde na Lending Club udelat firemni ucet. Je to identicky ucet jako je osobni jen s tim rozdilem, ze si ho nemuzete zalozit sami online. Poslete email do Lending Club a ti vam poslou formulare, ktere vyplnite a poslete emailem zpet.

Me se investovani do P2P pujcek velmi zalibilo, takze jsem nedavno vytvoril i ten firemni ucet. Trvalo to presne jeden den. Poslal jsem formulare a telefonem mi zavolali heslo k novemu uctu. A vse uz funguje.

Dalsi rozdil u firemnich uctu je, ze pozaduji min. investici 50 tisic dolaru (u osobnich zadna minima nejsou). Ale nevim do jake miry to nekdo hlida. Ucet se chova uplne stejne jako osobni. Takze jde pridavat penize i postupne po mensich castkach. Je ale mozne ze to nejak hlidaji a doporucoval bych to jen nekomu kdo aspon tech 50 tisic investovat chce.

Muj vynos je ted aktualne:
Automated Investing Account Summary   Lending Club
Ten vynos uz zahrnuje predpoklady na ocekavane ztraty a je snizen dolu.

Zkousim jeste druhy pristup kdy se vse investuje automaticky. Pres algoritmus se vybiraji top pujcky s predpokladem nejvetsiho vynosu. Na toto chci pouzit novy ucet a videt ten rozdil oproti filtrum, ktere jsem si nastavil manualne sam. Zatim ten algoritmus vychazi o dost lepe, nez jakekoliv manualni filtry co jsem zkousel sam.

Ta krasa na Lending Club je, ze mate k dispozici API a historicka data vsech pujcek. Muzete si analyzovat obrovske mnozstvi pujcek podle spousty kriterii. A podle toho si vytvaret modely co si myslite, ze bude nejlepe fungovat (nejvetsi vynos, nejmensi ztraty)

V tomto si myslim, ze je obrovska sance pro ruzne obchodni modely. Investovani do P2P pujcek je novinka. Verim, ze naprosta vetsina lidi nechce vymyslet jake filtry si maji nastavit. Chteji dat investovani na auto pilot a vedet, ze nejaky program za ne vybere ty nejlepsi pujcky. Treba nejak optimalizovane podle toho jak moc chteji kazdy den investovat. Prvni vlastovky se na tomto poli zacinaji objevovat, ale jsme doopravdy v zarodku neceho noveho.

Jsem genialni investor

Hrozne se mi “libi” kdyz nekdo popisuje sebe nebo nekoho jineho jako genialniho investora. A jedine co za tim skutecne je soucasny ekonomicky trend.

Porad se opakuji urcite vlny. Kdyz jsem prijel do Ameriky tak jsem zastihl obrovsky realitni boom. Trval zhruba od roku 2002-2005. Dalo se doslova koupit cokoliv, ve spatne oblasti, v dobre oblasti, levny dum, drahy dum a stejne se na tom vydelalo spoustu penez. Je to skoro az komicke pak poslouchat, ze nekdo mel nejaky system, a vybiral domy jen v urcite oblasti podle urciteho kritera a diky te jeho genialite vydelal penize.

Nevim jestli tomu lidi takto radeji veri. A maji pocit, ze maji nejake zazracne schopnosti. Ja teda radeji koukam (nebo se aspon snazim koukat) na svet co nejvice realnym pohledem. A to i na svoje schopnosti.

Ted jsem zase slysel jak je nekdo genius, ze za posledni 2-3 roky vydelal spoustu penez na akciich. No to je presne ono. Podivejte se na vlnu jak se vyvijeli ceny akcii za posledni 2-3 roky. I kdyby ten vyber delala nahodne nejaka opice tak garantuji, ze mela vyborny vynos. A nebylo potreba mit nejaky system.

To co je doopravdy klicove je vedet, kdy ta vlna pujde dolu. Zazil jsem strasne moc geniu, co si mysleli, ze vydelali obrovske penize kdyz sly ceny nahoru. Jenze pak nastal krach a nestihli zavcas prodat. Tohle je, naprosto klicove.  Az budeme mit dalsi krach v akciich nebo nemovitostech (coz si myslim, ze drive nebo pozdeji znovu prijde), tak  odhadnout a prodat vcas. Ja se to nejak odhadovat snazim, ale stejne to nedokazu nijak presne. Vetsinou jsem casto prodal moc brzy (coz je muj problem,ze jsem az moc velky skeptik).  Vyhodu to ma v tom, ze malokdy ztracim tu investici, protoze jsem spise opatrny.

Podle vysledku bych ve spouste investic mohl o sobe rikat, ze jsem genialni investor. Ale sam vidim, ze spise jsem na zrovna na te spravne vlne.

Jak to jde s investicemi do P2P pujcek

Mam za sebou zhruba dva mesice investovani do P2P pujcek. Takto vypada muj ucet v LendingClub.

interest

Ten vypocet vynosu je trosku zavadejici. Nebere v uvahu pujcky, ktere jsem prodal. Ten prodej pujcek (notes) pres Foliofn je hodne klicova vec cele strategie.

Nemam rad neplatice, takze jsem se rozhodl, ze pujcky, kde dluznik zaplati pozde budu agresivne prodavat. Nejdrive jsem zkousel dat slevu zhruba 15%. Prodeni cena pujcky v hodnote $25 byla tedy $22. Sem tam se neco proda (hlavne pres vikend), ale trva to tak tyden a neni garance, ze se proda vse. Kdyz jsem cenu slevnil na $19 tak se pujcka prodala temer okamzite.

V tabulce vidite pujcky co jsem prodal. Jenze tady si myslim, ze  jsem prodal az moc levne. Po par dnech jsem videl, ze nektere pujcky zmenili status z In Grace Period (coz znamena, ze jsou 15 dnu a mene pozde se splatkou) na Current (vse OK a splaceno).

sold notes

A tady je dalsi screenshot, ktery ukazuje, ze v podstate skoro vsechny pujcky ktere byli pozde se splatkou se vratili do Current stavu. Tzn. vse je splaceno. I kdyz je pujcka prodana tak na tom vypisu na Foliofn vidim ten aktualni stav. Pouze jedna pujcka zmenila status na Late 31-120 dnu.

April 26

Zaver je, ze jsem byl az moc agresivni s prodejem. Nemyslim si, ze to je spatna strategie prodavat pujcky, kde se nekdo spozdi s platbou. Ale ze neni potreba byt tak agresivni s cenou. Nebo se nejak lepe rozhodnout u kterych pujcek se vyplati byt agresivni a u kterych ne. Nekdo ma treba strategii, ze pocka az se ty pozdni pujcky stanou zpet current a pak je da na trh a proda je. Tim, ze je status current tak se najde vice kupcu co je jsou ochotni koupit i za vetsi cenu.

ROI cele zalezitosti je zatim minimalni. Mam zatim dva tisice pujcek. Prvnich par mesicu za sebou. Beru to jako vzdelavaci zalezitost. Podivam se na ucet na par minut parkrat tydne. Ale bavi me to. V P2P pujckach vidim obrovsky trend. Myslim, ze drive nebo pozdeji tento model nahradi vsechny mozne druhy pujcek od bank. Ono se to v podstate uz zacina dit. Americke banky se bud zacinaji bat, jako Wells Fargo co zakazalo zamestnancum jakoukoliv uceast na P2P pujckach. Nebo zacinaji spolupracovat, protoze vidi, ze P2P systemy dokazou delat stejnou praci mnohem efektivneji nez samotne banky a chteji ty platformy vyuzit pro processing jejich vlastnich pujcek.

Na zbohatnuti to neni.  Jako alternativa k minimalnimu uroku na sporicim uctu to je dobre.