Category Archives: Investice & Venture Kapital

Investovani do P2P pujcek pres FOLIOfn

Bohuzel investovani do Peer to Peer pujcek v USA neni dostupne pro obcany CR pokud aspon nemaji SSN.

Ono je zajimave, ze i v USA to neni dostupne pro residenty kazdeho statu. V nekterych statech neni mozne primo do pujcek investovat. Ale nikdo stejnym lidem nebrani, aby si ty notes (smenky) nekupovali na trhu jako je FOLIOfn.

Kdyz investuji do Peer to Peer pujcek tak se kdykoliv muzu rozhodnout kazdou z tech pujcek prodat na FOLIOfn. FOLIOfn je neco jako burza.

Tady jeden z takovych pise jeho zkusenost:

Yet, my Return-over-Investment (ROI) for 2013 was over 70%.  My IRR on 12/31 was 144%.  And I did it without purchasing a single note off the Lending Club Platform.  I can’t!  I live in New Jersey!  I’m one of the 24 states that are not allowed to directly invest in notes from Lending Club.  I have to turn to Folio in order to participate.  Now I will admit, most of my returns were the result of dealing with highly speculative notes.  Losses make up part of my daily returns.  The difference between most investors and myself is that I don’t let losses bother me. Instead, I continually put my effort into searching for notes that are profitable while accepting the risk.  Unfortunately, most investors don’t have the fortitude for that type of investing, or, are unwilling to put in the time.  So I am not going to get into that deep really aspect of Folio.  I will, though, go over a few strategies that anybody can use that will either help reduce risk or offer opportunity for higher yields.

Ten nejvetsi risk u investovani do pujcek je v tom, ze nekdo pujcku prestane splacet. Na vsechno jsou verejne statistiky a to riziko se da nejak odhadnout. Dobry clanek zde. Treba kdyz je nekdo se splatkou pozde tak je je 19% pravdepodobnost ztraty. Kdyz je pozde 16-30 dnu  tak je pravdepodobnost ztraty 44%.

Lending-Club-Loss-Factors-7-2013

 

Pred par dny jsem mel prvni 4 notes, ktere nebyly zaplaceny vcas. Tak jsem premyslel co delat. Rekl jsem si, ze kdyz je 19% sance na ztratu tak je mozna i lepsi pujcky okamzite prodat na FOLIOfn. Listoval jsem je agresivne se slevou 20%. Rikal jsem si, ze nema cenu cekat az budou pozde treba mesic se splatkou. Tuto strategii radi hodne blogu, ktere se zabyvaji P2P pujcovanim.  Pujcky behem jednoho dne nikdo nekoupil a druhy den najednou vidim, ze dve z nich jsou uz ve statusu – current. Tzn. jsou zaplacene. Bylo to jen nejake zpozdeni.  Ale kdyby ty pujcky nekdo koupil tak ma okamzite slevu 20% na pujcce ktera je treba naprosto v poradku a bude placena dal. Na FOLIOfn vidim tisice pujcek co jsou current, ale pritom prodavany se slevou. Nekdo treba potrebuje okamzite likviditu nebo ma jiny duvod.

Tohle nejak tusim, ze je mozna nejvetsi prilezitost jak na P2P pujckach vydelat. Vyhledavat na FOLIOfn (kde jsou tisice pujcek) podle formuli pujcky, kde se treba majitele leknou, chteji prodat a prodavaji prilis levne. Pripada mi, ze je tam dost nedokonalosti. Ze to je pro vsechny nove. A ze i kdyz mame k dispozici spoustu informaci tak vetsina lidi proste jen reaguje a nejde do toho moc analyticky. Vetsina investoru nejsou profesionalni investori. Jsou to normalni lide co takto investuji treba par stovek dolaru a nevyplati se jim nad tim travit hodiny nejakou analyzou.

Investovani do peer to peer pujcek

Nedavno jsem zde uvazoval do ceho investovat za podminky, ze to je relativne malo riskantni a poskytne to vetsi prijem nez 0.8% co v USA dostanete na urokach v bance.

Zkousim oba hlavni P2P weby Prosper a Lending Club. Libi se mi, jak se da namichat portfolio do jakych pujcek investovat. Kdyz se vam nechce vybirat pujcky do kterych investovat manualne, tak muzete nastavit ruzne filtry a nechat to delat automaticky.

February 06 2014 allocation

Hlavni zpusob jak snizit riziko je v tom, ze se hodne diverzifikuje. Muzete investovat min 25 dolaru do jedne pujcky. A rozmistit vasi investici do stovek nebo tisicu pujcek.

Dalsi zajimavost je velka otevrenost v informacich. Vsechna data o minulych pujckach jsou k dispozici. Vidite presne vsechny udaje ke vsem pujckam. Muzete si hrat s temi kriterii a videt jak to nakombinovat, abyste dostali co nejvetsi uroky (pujcovat lidem co vlastni dum, kteri nechteji penize na business, kteri maji zamestnani min. 2 roky, maji dobry kredit, apod.). Na internetu se da najit hodne clanku od lidi co zkousi ruzne strategie a zverejnuji vysledky. Napr. tento clanek zde. Na Prosper i LendingClub jsou napojeny ruzne dalsi analyticke weby. Libi se mi treba LendingStats nebo NickelSteamRoller.

Moje rizikove investice 2013

Tohle jsou me rizikove investice, ktere jsem udelal zhruba za posledni rok. Delam to relativne s malymi castkami. Proste to ciste beru jen jako spekulaci a hru. Libi se mi videt trosku vice dovnitr jak ty firmy funguji. Beru to i jako vzdelavani jak jednaji s investory, jak vse prezentuji, jak reportuji vysledky, apod. V tom to pro me ma hlavni cenu.

Nespoleham na to, ze z toho nejak zbohatnu. Kdyz chci vydelat penize tak podnikam. Kdyz chci zajistit, abych o penize neprisel tak investuji do nemovitosti (kam davam doopravdy vyznamne castky). V techto rizikovych mam proinvestovano 117 tisic dolaru.  Par jich je jeste z roku 2012.

Takze do ceho jsem investoval:

  • MicroAngel Incubator Fund - minifond, ktery investuje do 10-20 startupu, ktere prosly pres Y Combinator a Techstars inkubator.
  • Graphicly – software pro samovydavatele na e-books
  • Twitter – nakup akcii od insidera, tohle teda probehlo uz v roce 2012 a psal jsem zde
  • Ecomom – odepsana investice. Spoluzakladel se zasebevrazdil. Totalni pruser.
  • LaunchRock - velmi uzitecna sluzba pro startujici projekty. Nez mit prazdny web tak sbirate potencialni uzivatele. Libi se mi jak to dokazi delat  zdarma, ale pritom kreativne nachazeji zpusoby jak ziskavat prijmy.
  • NanoSatisfi - pronajmete si svuj vlastni satelit. To mi pripada jako super napad. 
  • 500 Startups Fund – fond, ktery vytvoril zakladatel 500 Startups Dave McClure. Funguje tak, ze udela spoustu malych investic do velkeho mnozstvi startupu (200+). Na toto je pouzito 30% fondu. Rychle se zjisti co funguje a co ne. Zbytek 70% fondu jde do startupu u kterych se vidi, ze to nekam smeruje. 
  • MakeSpace – zajimaji me podobna podnikaji jako moje. Treba toto je takove pohodlne skladovani. A kdybych jednou hledal vyuziti pro me sklady, tak chci vedet co kdo kolem me dela. 
  • Soil IQ - pouziti technologii v zahradniceni a zemedelstvi. Me to docela fascinuje a myslim, ze technologie zmeni hodne oboru kolem nas, ktere se jeste nezmenili. Takze proc by nam rostliny nemohli rikat kdy potrebuji zalit, jestli maji dost svetla, zivin, apod.. A pak tezit z dat v ruznych oblastech a nachazet nejlepsi informace jak mit nejlepsi a zdravou urodu.
  • Meetup.com – nakup akcii od insidera za valuaci z posledniho kola financovani v roce 2008 (Union Square Ventures). Od te doby se Meetup rozrostl na dvojnasobek a vydelava zisk. Pouzivam Meetup kazdy tyden. A proste mam pocit, ze to fakt dobre funguje a lidi za to plati. Coz je asi nejduleziteji, ze dokazou vydelavat penize.

Davat rozdilne podminky ruznym investorum?

Reaguji na clanek Petra Ocaska z jeho blogu, kde se zamysli nad tim, ze chce davat ruzne podminky investorum , protoze nekteri investori prinesou penize a jini zase neco navic. Takze mu nepripada spatne kdyz ty podminky bude mit kazdy investor trosku jine.

Z uplne zakladnich pravidel lidske psychologie to takto verejne rict je podle me chyba. Kdyz vim, ze jdu nekam nakupovat a obchod dava kazdemu jine ceny, tak se jednoznacne budu snazit usmlouvat nejlepsi cenu. Obzvlast kdyz je to tak, ze vim, ze ten obchod potrebuje me vice nez ja jako zakaznik potrebuji ten obchod. Rozumite co chci rict? Startup, kdyz nedostane investici tak treba zkrachuje. Investor kdyz investici neda tak se mu nic nestane. Jen mu zustanou penize (coz ted neni zas tak spatny, ze?). Mozna i lepsi vysledek v mnoha pripadech.

Mozna kdyby to tak Petr udelal, ze nekomu kdo mu fakt prinese nejakou velkou hodnotu navic dal neco navic tak je to naprosto OK. Dejme tomu, ze vezmu investora, ktery se nejak aktivneji bude venovat me firme tak ho za to navic odmenim. Ale nejak bych to nevyhlasoval,  ze kazdy investor muze mit ruzne podminky. To mi pripada nestastny recept. A na zaver si nedovedu predstavit jak by to mohlo fungovat, aby nakonec byli vsichni spokojeni, ze udelali dobry deal. Rekl bych Petrovi, ze to je vyborny napad (abych teda nebyl tak strasne negativni) za podminky, ze me da naprosto nejlepsi podminky oproti ostatnim investorum… pak to beru… ale to je blbost… protoze takto premysli  kazdy. Takze na zaver mam pocit, ze to tento pristup to cele zkomplikuje.

P.S. Jinak myslim, ze je dobre, ze Petr pise na blogu. Ze o tomto mluvime. Protoze se  vlastne teprve ucime jak to ve svete investovani a investic funguje.

Twitter IPO

Jsem zvedavy jak dopadne Twitter IPO. Mam totiz nainvestovano. Nic velkeho. Jen takova testovaci investice pres mikrofond. Twitter mam rad, takze jsem si rikal, proc to nezkusit, kdyz se naskytla prilezitost.

Investoval jsem pri valuaci jedne akce za $17.25.  Takze ted se jiz brzy ukaze jestli to byla dobra investice nebo ne.

70-80% venture kapitalistu maji negativni prinos pro startupy

Myslim, ze velmi pravdivy clanek, ale vetsinou nikdo takoveto pravdy verejne nerekne. Spise se vytvari iluze, ze vsechno nadherne funguje. Nikdo si nechce spalit most a verejne kritizovat investory, protoze nevi kdy je bude potrebovat. Par postrehu z vyse uvedeneho clanku:

  • 95% VC pridaji startupu nulovou hodnotu
  • 70-80% VC maji dokonce negativni prinos
  • VC nedokazou pomoci startupum kdyz je nejaky problem

Jak rikam, ta oficialni verze od venture kapitalistu vypada jinak. Mluvi se o spouste podpory a pomoci. Ale jeste jsem nevidel podporu, ktera by se nedala zaridit i bez VC. Vetsinou je ta podpora v tom, ze vam pomuzou utratit penize za nejake sluzby, pravniky, ucetni, konzultanty, kteri maji neco vyresit. Mel jsem z toho takovy pocit, kdyz jsem s VC jednal. Nezazil jsem schuzku, kdy bych mel pocit, ze se bavim s doopravdy nekym kdo by mi sam dokazal pridat hodnotu do firmy (krome toho ze da penize). Proste ti lide maji zkusenosti v necem jinem (jak delat dobre investicni ksefty pro sve investory ve svem venture kapital fondu – narvat ruzne podminky do term sheetu, ktere to umozni).   Ale ve vlastnim podnikani si to fakt musite vyresit sami podle sveho nejlepsiho svedomi.  Co jsem videl, ze VC je schopen udelat nejake “itroduction”. Tzn. dat vas dohromady z nekym. Domluvit nejakou schuzku s nejakym CEO. Ale taky jsem zjistil, ze jsou zpusoby ja si stejne schuzky domluvit sam. Neni to treba uplne jednoduche ale jde to.  Muj zaver je, ze u VC se neda se moc spolehat na dobrou pomoc krome ziskani penez. Mozna se vam to zda moc skepticky pohled. Nechci moc brat iluze, ale fakt verim, ze to je proste realita.

Moje investice za posledni rok

1. Akcie

V akciich mam nejake penize, ale je to tak spise na hrani. Diky tomu jak sel trh v poslednim roce nahoru tak jsem v plusu. Mozna se vraci doba investovani do akcii, nebo je zrovna vrchol trhu a vsechno to zase spadne. To je co mi na akciich vadi. A nebavi me delat day trading.  Investuji do firem, kterym verim a pocitam s tim, ze to budou penize na duchod.

2. Nemovitosti

Tady jsem vyrazne pritlacil za posledni rok. Diky tomu, ze jsem musel poridit nove sklady pro Shipito, ale take jsem investoval do residencnich nemovitosti. Doopravdy jsem byl velky optimista na investice do nemovitosti. Na nemovitostech se mi libi urcita stabilita a mesicni prijem. Taky si myslim, ze se da mnohem lepe odhadnout jak se budou ceny vyvijet. Je snadnejsi poznat, kdy poroste poptavka. Da se sledovat nabidka, ktera neni zas tak flexibilni (nikdo nepostavi nove nemovitosti pres noc). Nemovitostem porad velmi verim. Jsou to pro me nejdulezitejsi investice.

3. Startupy

Tak to je pro me ve stejne kategorii kasina. Stejne jako akcie, ale vice rizikove a s vetsi sanci na vyssi vyplatu. Delam male investice a v poslednim roce hlavne do zahranicnich startupu. Vetsinou pres mini fondy, kdy staci investovat 5-25 tisic dolaru cimz se hodne snizuje risk. Nejsem schopen casove zvladat jednani s kazdym startupem individualne. Takze radeji nez abych si domlouval konferencni hovory nebo schuzky tak pouzivam ty mensi fondy, pres ktere se investuje.  Ma to i vyhody v tom, ze vse se da delat v USA online. Podepisu smlouvy i poslu penize par kliknuti mysi.

Zpusob jak se dostat k venture kapitalu v USA pro startupy v CR

Relativne dost casto me oslovuji ruzni VC a private equity kvuli Shipito. Treba zrovna dnes prisly dva emaily. Vetsinou slusne odpovidam, ze nemam zajem. Nekteri jsou vytrvali a chteji prijet osobne. Rikaji, ze aspon me chteji pozvat na obed a chvili si povykladat.

Vzdy lituji, ze u sebe v kancelari nemam nejake startupy z CR, kteri chteji presne takove kontakty s investory navazat. Vzal bych je na schuzku. Nebyl bych tam aspon sam. A bylo by z toho nakonec neco uzitecneho.

Ono to je fakt tak, ze ja nemam o externi kapital zajem. Ale naopak lidi co maji zajem maji velky problem s dostat k tem spravnym lidem.